Si vous avez essayé de financer une voiture, de contracter un prêt immobilier ou de rembourser la dette de carte de crédit, vous avez probablement remarqué que les frais d’emprunt sont encore chers. Après que la Réserve fédérale a réduit les taux d’intérêt trois fois l’an dernier, beaucoup d’entre nous espéraient un crédit moins cher en 2025.
Mais les taux d’intérêt ne sont susceptibles pas de bouger de sitôt.
La banque centrale américaine se réunit huit fois par an pour évaluer la santé de l’économie et fixer la politique monétaire, principalement par des modifications du taux des fonds fédéraux, le taux d’intérêt de référence utilise les banques américaines pour prêter ou emprunter de l’argent du jour au lendemain. Lors de sa prochaine réunion du 6 au 7 mai, la Fed devrait laisser les taux d’emprunt seuls pour la troisième fois consécutive.
Le président de la Fed, Jerome Powell, reste ferme à surveiller les conditions du marché du travail et les pressions de l’inflation avant de faire des coupes. Malgré la pression de la Maison Blanche à réduire les tarifs, il y a trop d’incertitude sur l’impact de l’agenda économique de l’administration Trump, tels que les tarifs et la réduction du gouvernement.
En attendant, les ménages américains limitent les dépenses au milieu des craintes d’une récession. Les économistes craignent que les tarifs déclenchent plus de pressions inflationnistes. Les investisseurs réduisent leurs pertes dans un marché boursier plongeant. Il y a une grande inquiétude concernant l’emploi, les taxes, les prix, les programmes sociaux et à peu près tout ce qui affecte nos moyens de subsistance financiers.
Même si la Fed détient les taux d’intérêt stables la semaine prochaine, son ton et sa messagerie ont un impact énorme sur les marchés. Tout discours sur le risque ou l’incertitude peut effrayer les investisseurs et provoquer une réaction en chaîne dans l’économie.
Qu’est-ce qui a un impact sur la décision de la Fed?
Les experts financiers et les observateurs du marché passent du temps à prédire si la FED augmentera ou diminuera les taux d’intérêt en fonction des données économiques officielles, avec un accent particulier sur l’inflation et le marché du travail. En effet, le “mandat” officiel de la Fed est d’équilibrer la stabilité des prix et l’emploi maximal.
“La politique monétaire de la Fed dépendra de quel côté de leur mandat, de son inflation ou de son emploi est le plus éloigné de la cible”, a déclaré Matthew Martin, économiste américain principal chez Oxford Economics.
Certains économistes s’attendent à ce que la Fed reste sur la touche jusqu’à la fin de cette année, tandis que d’autres prévoient une baisse des taux cet été.
Généralement, lorsque l’inflation est élevée et que l’économie est en surmultipliée, comme elle le était au début de 2022, la Fed augmente son taux d’intérêt de référence pour décourager les emprunts et réduire la masse monétaire. Lorsque le chômage est élevé et que l’économie est faible, la Fed diminue son taux de référence, permettant aux banques de faciliter la pression financière sur les consommateurs et de rendre moins coûteux d’acheter des articles à gros billets par le financement et le crédit.
Vous pourriez entendre l’expression «atterrissage doux», qui fait référence à l’acte d’équilibrage de la Fed. Selon ceux qui dirigent le marché, l’économie ne devrait pas être trop chaude ou trop froide – elle est censée être juste, comme la bouillie de Goldilocks.
N’y a-t-il pas un risque de récession?
Il existe de nombreux signes d’avertissement d’un ralentissement économique – un affaiblissement du PIB, une baisse de la confiance des consommateurs, une augmentation des licenciements. Même si une récession technique n’a pas encore été appelée, il y a des attentes pour un ralentissement nette de l’activité économique dans les mois à venir.
Le grand joker de l’économie est des tarifs. Les tarifs augmentent le coût des marchandises pour les importateurs domestiques, les prix plus élevés ont ensuite transmis aux consommateurs.
“Les tarifs créent une situation compliquée pour la FED car elles impliquent un risque de hausse d’inflation – mais un risque de croissance et le marché du travail”, a déclaré Gisela Young, économiste américain chez Citigroup.
Si l’inflation augmente, la Fed maintiendrait des taux d’intérêt plus élevés plus longtemps. Mais si des tarifs plus élevés, combinés à la réduction des effectifs et à la réduction des coûts, entraînent gravement la contraction de l’économie, la Fed pourrait réduire les taux pour stimuler la croissance.
Il y a un risque de toute façon.
“Si les fonctionnaires agissent trop tard, ils risquent de devenir« derrière la courbe »et [causing] Un ralentissement encore plus grave “, a déclaré Martin.” S’ils réduisent les taux d’intérêt trop tôt, cependant, ils pourraient risquer une inflation plus élevée et collante ainsi que la faible croissance économique – connue sous le nom de stagflation – qui serait le pire des deux mondes. ”
Comment les changements de taux d’intérêt vous affectent-ils?
Les décisions de la Fed concernant les taux d’intérêt ont un impact sur le montant que nous gagnons de nos comptes d’épargne, combien nous devons pour porter la dette et si nous pouvons nous permettre un paiement hypothécaire mensuel.
Imaginez une situation où les institutions financières et les banques constituent un orchestre et la Fed est le chef d’orchestre, dirigeant les marchés et contrôlant la masse monétaire. Bien que la Fed ne contrôle pas directement le pourcentage que nous devons sur nos cartes de crédit et nos hypothèques, ses politiques ont un effet domino sur le consommateur quotidien.
Les intérêts sont le coût que vous payez pour emprunter de l’argent, que ce soit par un prêt ou une carte de crédit. Lorsque la banque centrale «Maestro» augmente les taux d’intérêt, de nombreuses banques ont tendance à suivre. Cela peut rendre la dette que nous portons plus cher (une carte de crédit APR de 22% contre 17%), mais cela peut également entraîner des rendements d’épargne plus élevés (un apy de 5% contre 2%).
Lorsque la Fed baisse les taux, les banques ont également tendance à baisser leurs taux d’intérêt. Les coûts d’emprunt moins chers encouragent l’investissement et rendent le remboursement de la dette un peu moins lourd, mais nous n’obtiendrons pas un rendement aussi élevé sur nos économies.
Les experts prévoient toujours le potentiel de deux baisses de taux en 2025, bien que les observateurs et les économistes du marché aient généralement des opinions variables sur les décisions monétaires de la Fed. Le rythme des réductions des taux d’intérêt dépendra du marché du travail, des pressions de l’inflation et d’autres développements politiques et financiers.
Voici ce que la décision de la Fed de la semaine prochaine pour les APR de carte de crédit, les taux hypothécaires et les taux d’épargne signifie.
🏦 Carte de crédit APRS
La tenue du taux de fonds fédérales peut amener les émetteurs de cartes de crédit à maintenir le taux de pourcentage annuel sur votre solde en cours chaque mois. Certains APR de carte de crédit ont légèrement baissé après les baisses des tarifs de la Fed l’année dernière, mais elles sont toujours très élevées. Cependant, chaque émetteur a des règles différentes concernant le changement d’APR. Pour éviter d’accumuler une dette à intérêt élevé, essayez de rembourser votre solde en totalité ou du moins effectuez plus que le paiement minimum chaque mois.
– Tiffany Connors, éditeur d’argent CNET
🏦 Taux hypothécaires
Les décisions de la Fed ont un impact sur les coûts d’emprunt globaux et les conditions financières, qui à leur tour influencent le marché du logement et les taux de prêts immobiliers, bien que ce ne soit pas une relation un à un. Même lorsque la Fed détient des taux d’intérêt stables, les taux hypothécaires peuvent fluctuer en réponse à de nouvelles données économiques, ce qui a un impact sur le marché obligataire et les rendements du Trésor à long terme. Il faudrait un ralentissement économique important, une baisse prolongée des rendements du Trésor et une série de baisses de taux pour que les taux hypothécaires baissent considérablement.
– Katherine Watt, journaliste de Cnet Money Housing
🏦 Taux d’épargne
Les taux d’épargne sont variables et se déplacent en verrouillage avec le taux des fonds fédéraux afin que votre rendement annuel en pourcentage puisse baisser après plus de baisses de taux plus tard cette année. Bien que chaque banque établit des taux différents, nous pourrions ne pas voir une baisse significative des taux pour les comptes d’épargne à haut rendement ou les certificats de dépôts, du moins pour le moment. Cela donne aux épargnants plus de temps pour maximiser leurs revenus en verrouillant un taux de CD élevé ou en profitant de taux d’épargne élevés pendant qu’ils sont toujours là.
– Kelly Ernst, éditeur d’argent CNET
