Lorsque Deepankar Rustagi a collecté des fonds pour omniretail en 2022, l’excitation était élevée pour les startups africaines qui relèvent de la chaîne d’approvisionnement et des défis opérationnels dans le secteur des biens de consommation (FMCG) à évolution rapide. À un moment donné, ces startups ont reçu plus de capital que tous les secteurs, à l’exception de la fintech.
Récemment, cependant, l’enthousiasme de l’industrie et l’intérêt du capital-risque se sont estompés, car divers modèles commerciaux ont eu du mal sous pression de montage.
Pourtant, pour Rustagi, Omniretail n’est pas seulement une autre plate-forme de commerce B2B; C’est un effort ambitieux pour remodeler le commerce de détail informel à travers le Nigéria et l’Afrique de l’Ouest en utilisant la technologie et les finances intégrées de manière évolutive et rentable. Maintenant, cette vision a reçu une approbation supplémentaire avec une série de financement en actions de la série A de 20 millions de dollars. Cette capitale aidera Omniretail à étendre sa présence au Nigéria, au Ghana et à la Côte d’Ivoire, tout en approfondissant sa focalisation sur les produits financiers intégrés.
La ronde a été co-dirigée par la Norwegian Development Finance Institution Norfund et la société de capital-risque basée à Lagos, Timon Capital, avec la participation de suivi de la plate-forme Ventures, Aruwa Capital, Goodwell Investments (via Alitheia Capital) et des moulins à farine du Nigéria.
Cela marque le premier investissement direct de Norfund dans une startup africaine et, selon Rustagi, met Omniretail sur une voie pour dominer dans un segment où d’autres ont eu du mal à se développer de manière rentable. Omniretail a levé 38 millions de dollars en actions et en dette depuis sa création en 2019.
Le modèle d’Omniretail numérise la gestion des commandes pour 145 fabricants, plus de 5 800 distributeurs et services plus de 150 000 détaillants informels dans 12 villes au Nigéria, au Ghana et à la Côte d’Ivoire.
Les détaillants utilisent l’application pour commander l’inventaire, accéder au fonds de roulement et effectuer des paiements numériques. En arrière-plan se trouve un réseau logistique tiers de plus de 1 100 véhicules et une capacité d’entreposage distribuée gérée par 85 partenaires logistiques locaux.
La stratégie de lumière des actifs d’Omniretail a été importante pour atteindre la rentabilité. En 2023, la plate-forme de commerce électronique B2B basée à Lagos est devenue positive par l’EBITDA. En 2024, il est devenu net rentable. Une histoire similaire se déroule en Égypte, où une autre plate-forme de commerce électronique B2B, Cartona, doit sa poussée vers la rentabilité au modèle.
Les deux PDG ont noté que le marché informel de l’Afrique est vaste et composé de fournisseurs et de distributeurs qui n’ont pas besoin d’être déplacés ou concurrents, mais plutôt plus efficaces avec les outils technologiques fournis par leurs plateformes.
«Le parcours de rentabilité a été le résultat de notre efficacité sur l’utilisation des actifs que nous avons agrégés dans le réseau, et cela a prouvé que le modèle que nous avons mis en place en tant que` `réseau de réseaux ” est rentable et est très évolutif, a déclaré Rustagi.» C’est la raison pour laquelle nous sommes allés de l’avant et augmentant le capital pour enfin mettre le métal sur la pédale et l’échelle dans plus de géographies et plus de catégories. Nous nous élargissons maintenant non seulement pour grandir, mais pour optimiser. »
Une meilleure occupation dans l’entreposage, les itinéraires logistiques plus intelligentes et la pénétration de catégorie plus approfondie amélioreront tous les marges, a-t-il ajouté.
Rustagi, dans une conversation avec TechCrunch, aux côtés de la responsable de l’investissement d’Omiretail, Archit Bagaria, a en outre expliqué que les progrès de l’entreprise résident également dans une compréhension approfondie de l’écosystème de vente au détail FMCG, toute l’équipe de direction avec des décennies d’expérience.
Selon eux, il offre un avantage unique de comprendre le fonctionnement de la chaîne de valeur, qui sont les principaux acteurs et où les lacunes de visibilité existent.
“Depuis des années, les marchandises se déplacent du point A au point B, mais le manque de transparence a entravé l’inclusion financière et a provoqué des inefficacités dans le processus”, a déclaré Bagaria. «En construisant un écosystème qui rationalise tout ce paysage, nous pouvons résoudre ces problèmes.»
Une fois qu’une startup a atteint la masse critique, ajoute Bagaria, il devient plus facile de superposer des services supplémentaires, tels que les paiements et le buy-now-pay-later (BNPL), en plus de son infrastructure existante. “Notre approche a été différente des autres, et nous pensons que nous avons eu du succès avec ce modèle”, a ajouté Bagaria.
Contrairement à d’autres startups qui ont sauté dans l’offre de produits de crédit trop tôt ou ont trompé le lancement, Omniretail a attendu qu’il ait une échelle de distribution et des données importantes. Grâce à cette stratégie, Omniretail a traité plus de 1,3 billion (~ 810 millions de dollars) en transactions l’année dernière, avec Omnipay, son produit BNPL, les décaisseurs de 19 milliards de dollars par mois (~ 12 millions de dollars) en crédit d’inventaire, avec des défauts de près de zéro, selon la société.
L’acquisition d’applications de traction de la plate-forme de solution marchande basée au Nigéria en 2024 a encore renforcé la stratégie d’Omniretail. La traction offre des capacités de paiement complète, y compris les terminaux POS, les licences PSSP et Super Agent, et l’accès aux données de vente au niveau du détaillant.
Pour omniretail, l’achat lui permet d’obtenir un profil financier complet de chaque détaillant, ce qui lui donne un contrôle encore plus grand sur la chaîne d’approvisionnement et la possibilité d’offrir des solutions financières sur mesure.
“Chaque transaction dans la chaîne de valeur FMCG a deux côtés: le mouvement des marchandises et le mouvement des fonds”, a déclaré Rustagi. «Aujourd’hui, nous sommes en mesure d’agréger les avantages maximaux de chaque transaction de la chaîne de valeur. Notre plan est de plonger profondément dans la chaîne de valeur et de maximiser les marges. Les joueurs internationaux ont bien fait sur leurs marchés, et nous apportons ce modèle au Nigéria aujourd’hui.»
Bien qu’il ne révèle plus publiquement les chiffres du GMV, s’éloignant de la métrique qui a longtemps été un indicateur de performance clé dans le secteur, il rapporte une augmentation de 35% du volume de marchandises nettes (NMV) et une bosse de 40% des revenus au cours de la dernière année, tout en maintenant la rentabilité malgré son expansion.
Certains de nos prochains mouvements sont axés sur le laser: une augmentation solide de la dette pour le financement des stocks, les acquisitions stratégiques et une croissance rentable incessante. »
Avec 20 millions de dollars en capital frais, Omniretail prévoit de continuer à développer sa base de détaillants et à se développer dans de nouvelles catégories de produits comme les soins personnels, les soins à domicile et le stockage à froid.
Le capital améliorera également son infrastructure, améliorera ses outils de souscription de crédit et renforcera les partenariats avec les fournisseurs de dettes nationales. En tant que tels, certains de ses prochains mouvements incluent une augmentation de la dette pour le financement des stocks et les acquisitions stratégiques, selon Bagaria.
Pour Norfund, Omniretail représente plus qu’un simple pari fintech ou commerce; C’est une infrastructure.
«La finance intégrée est l’un des outils les plus transformateurs pour la croissance des petites entreprises en Afrique», a déclaré Cathrine Conradi, directrice des investisseurs de Norfund. «Le modèle d’Omniretail apporte des capitaux aux zones où les systèmes traditionnels n’ont pas atteint.»
Pendant ce temps, Timon Capital, qui a soutenu Omniretail de son stade de semence, considère cela comme un moment d’évasion pour l’entreprise.
“Omniretail a maintenant atteint un point d’inflexion dans la distribution, les paiements et le crédit, montrant à quel point ils peuvent générer une croissance rentable avec leur empreinte en expansion”, a déclaré la firme.
